Was ist eine Kapital­lebens­versicherung?

Unter dem Begriff „Lebensversicherung“ verstehen viele eine Versicherung, die die Hinterbliebenen versorgt, wenn man selbst verstirbt. Allerdings ist dies nur eine Variante der Lebensversicherung, die sogenannte Risikoversicherung. Eine andere Variante, die vor allem der privaten Altersvorsorge dient, ist die Kapitallebensversicherung: Dabei handelt es sich um eine Versicherung, mit der Sie Kapital für bestimmte Ziele oder Lebensabschnitte bilden können. Wir haben für Sie zusammengefasst, welche Varianten es bei Kapitallebensversicherungen gibt und worauf Sie beim Abschluss achten sollten.

So funktioniert die Kapital­lebens­versicherung

Eine kapitalbildende Lebensversicherung funktioniert nach einem ähnlichen Prinzip wie eine Geldanlage bei einer Bank: Sie zahlen einen bestimmten Betrag ein, entweder auf einmal oder in regelmässigen Abständen, das eingezahlte Geld verbleibt bis zu einem vorher festgelegten Zeitpunkt bei der Versicherung und generiert Zinsen. Am Ende der Laufzeit erhalten Sie das eingezahlte Kapital sowie die über die Laufzeit erzielte Rendite. Wie genau eine Kapitallebensversicherung aussieht, wie lange diese läuft, wieviel Sie einzahlen und wieviel Sie am Ende erhalten, ist von der Art der Versicherung abhängig. Es gibt Lebensversicherungen mit garantiertem Zins, aber auch andere Varianten, die sich nach der Entwicklung am Aktienmarkt richten.

Variante mit Garantie­zins

In der Lebensversicherung mit Garantiezins berechnet die Versicherung zu Beginn, wie sich die Versicherung und die Wirtschaft allgemein in den nächsten Jahren entwickeln. Anhand dieser Prognose wird Ihnen ein garantierter Zinssatz angeboten. Diesen Zinssatz erhalten Sie bei der Auszahlung in jedem Fall, auch wenn die tatsächliche Entwicklung schlechter verlief. Bei einer positiveren Entwicklung haben Sie sogar die Chance auf zusätzliche Rendite: Lief es für die Versicherung besser als prognostiziert, werden Sie in gewissem Mass am Gewinn beteiligt. Neben dem Kapital inklusive Zinsen erhalten Sie dann noch eine sogenannte Überschussbeteiligung, wodurch die erzielte Rendite noch einmal steigt.

Diese Variante der Lebensversicherung hat als grössten Vorteil die Sicherheit: Egal, was Sie anstellen oder wie sich die Wirtschaft entwickelt, Ihre Ersparnisse sowie Ihre Rendite sind sicher. Sie brauchen sich also keine Sorgen um Ihre Altersvorsorge zu machen. Als Nachteil ist zu nennen, dass die Rendite an sich nicht allzu hoch ausfällt, da die Versicherungen hier kein Risiko eingehen wollen. Sind Sie bereit, ein etwas höheres Risiko für mehr Rendite einzugehen, könnte eine Lebensversicherung mit Bindung an einen Aktienfonds oder -index die richtige Variante sein.

Lebens­versicherung mit Bindung an den Aktien­markt

Wenn Sie mit der Lebensversicherung eine höhere Rendite erzielen möchten, kommt möglicherweise eine fonds- oder indexgebundene Lebensversicherung in Frage. Bei dieser Form erhalten Sie keinen garantierten Zins, die Entwicklung Ihres Kapitals ist stattdessen an den Aktienmarkt gekoppelt. Je besser die Entwicklungen dort sind, desto höher fällt Ihre Rendite aus – bei Verlusten ist es allerdings genauso. Das Risiko ist in dieser Variante höher als bei Lebensversicherungen mit garantiertem Zinssatz. Es gibt Varianten, die an einen Index gebunden sind, was das Risiko wieder etwas senkt. Möglich ist auch die Bindung an einen bestimmten Fonds, manche Versicherungen ermöglichen sogar die Bindung an bestimmte Aktien – dies ist aber mit einem deutlich höheren Risiko für Verluste verbunden und sollte unbedingt von kundigen Fachleuten betreut werden.

Kapital­lebens­versicherung zur Alters­vorsorge: Säule 3a oder Säule 3b

Mit einer Lebensversicherung zur Kapitalbildung können Sie nicht nur in der freien Vorsorge, sondern auch in der gebundenen Vorsorge, also Säule 3a, Vermögen aufbauen. Auf dem Markt gibt es eine grosse Auswahl von Lebensversicherungen in Säule 3a. Allerdings muss eine solche Lebensversicherung, wie alle Produkte in der gebundenen Vorsorge, bestimmte Bedingungen erfüllen. Im Gegensatz dazu ist Säule 3b frei von Beschränkungen.

Lebens­versicherung in Säule 3a

Entscheiden Sie sich bei Ihrer Lebensversicherung für Säule 3a, muss diese auch alle Bedingungen von Säule 3a erfüllen:

• Sie zahlen langfristig und nicht auf einmal ein
• Die Auszahlung findet frühestens fünf Jahre vor dem Eintritt ins Rentenalter statt
• Die Auszahlung erfolgt auf einmal
• Die Auszahlung erfolgt spätestens zum Renteneintritt, bei verlängerter Berufstätigkeit höchstens fünf Jahre nach dem regulären Rentenbeginn
• Eine vorzeitige Kündigung ist, bis auf einige Ausnahmesituationen, nicht möglich

Allerdings profitieren Sie in Säule 3a auch von Vorteilen, die Sie in Säule 3b nicht erhalten. Sie sind nicht nur zusätzlich abgesichert, sondern müssen auf die Einzahlungen keine Steuern zahlen: Bis zu einem jährlichen Maximalbetrag von 7'258 sind die Einzahlungen steuerbefreit und werden von Ihrem steuerbaren Einkommen abgezogen. Sind Sie selbstständig und gehören keiner Pensionskasse an, können Sie sogar 36’288 pro Jahr steuerfrei einzahlen.

Lebens­versicherung in Säule 3b

Die strengen Bedingungen, die für Säule 3a gelten, müssen Sie in Säule 3b nicht erfüllen. In Säule 3b können Sie die Laufzeit der Versicherung selbst bestimmen, Sie müssen sich bei der Einzahlung nicht beschränken und können auch das gesamte Kapital auf einmal anlegen. Auch eine vorzeitige Kündigung ist möglich – dies ist allerdings meist mit Verlusten verbunden, weshalb wir von einer vorzeitigen Kündigung einer Lebensversicherung generell abraten. Bei der Auszahlung sind Sie ebenfalls freier und können auch eine Auszahlung in mehreren Teilen oder in Form einer regelmässigen Rente anstreben.

Die Steuervorteile in Säule 3b sind allerdings etwas geringer als in der gebundenen Vorsorge, die Einzahlung(en) haben in aller Regel keinen Einfluss auf Ihre Steuerlast. Ausnahmen können entstehen, wenn Ihre aktuelle Belastung für Vorsorgeaufwendungen, also zum Beispiel Grundversicherung oder Zusatzversicherungen, sehr gering ist. Dann können Sie auch Ihre Altersvorsorge geltend machen, allerdings nur bis zum Ausschöpfen des von der Steuerbehörde festgelegten Maximalbetrags.

Bei der Auszahlung wird allerdings nur ein reduzierter Steuersatz fällig. Zudem haben Sie die Möglichkeit, die Auszahlung aufzuteilen, was die Steuerlast nicht nur verteilt, sondern in Kantonen mit progressiver Besteuerung auch insgesamt verringert.

Unser Fazit

Die Kapitallebensversicherung zählt zu den beliebtesten Anlageformen. Dies hat auch logische Gründe, denn es handelt sich dabei um eine langfristige und sichere Möglichkeit der privaten Altersvorsorge. Welche Form der Lebensversicherung zu Ihnen am besten passt und in welcher Säule Sie Ihr Kapital anlegen sollten, ist dabei von individuellen Faktoren abhängig. Wer sich zunächst mit den verschiedenen Möglichkeiten vertraut macht, Anbieter vergleicht und nicht überstürzt handelt, findet die beste Lösung für die eigene Situation. Fordern Sie auch ein individuelles Angebot von uns an und lassen Sie sich bei der Suche beraten!